CFRM【仅供CFRM学员购买】注册金融风险管理师手册IV（操作风险篇）

技术风险

技术先进与否对金融机构的收入和经营成本（operating costs）有着重大的影响。虽然新技术可以提高公司运营的速度、效率，促进创新，增加业务量，但是要公司衡量新技术的回报是否与相应的风险匹配却是非常困难的。大型银行的证据表明，规模经济（economies of scale）确实能为银行带来利益。而在范围经济（economies of scope）层面，综合型金融机构（multi-product financial institutions）和专业公司（boutique firms）在市场竞争中并没有显著的差异。随着银行系统技术的发展，出现了一些新型的风险，如日间透支风险、技术转让风险（technology transfer risk）以及以新技术为基础的犯罪和欺诈（technology-based crime and fraud）等。

实施技术创新的两项风险
对于财务服务公司（financial service firms）来说，为了增强其在市场中的竞争力，实施使用新技术的系统和程序是至关重要的。但是，新技术的实施并不是没有风险的。实施技术创新（technological innovation）的风险如下：

1．净现值为负（Negative net present value, Negative NPV）。新技术的成果可能并不能创造股东价值。有两个原因会导致这种情况的发生，一是由于收入与费用的不确定性；二是竞争对手在短时间内模仿或复制本公司的新技术。

2．代理冲突（Agency Conflict）。金融机构的管理者可能会选择那些与股东价值最大化目标冲突的技术项目。金融机构管理投资的技术项目可能只是有助于机构规模的扩大，对股东权益的增长却毫无益处。

技术创新对金融机构收入和成本的影响
金融机构实施的目的可能是为了增加收入，也可能是为了降低成本，又或者是二者的结合。因此，要衡量技术创新对金融机构的影响可以从收入和费用入手，进而判断技术创新对相关的金融机构是否有利。